Empirical Analysis of Money Laundering Shocks on Economic Growth, Government Expenditure and Income Inequality in IRAN

Document Type : Research Paper

Authors

1 Ph.D., Student, University of Isfahan, Iran

2 Assistant Professor, Department of Economics, University of Isfahan, Iran

3 Ph.D., Students, University of Imam Hossein , Iran

Abstract

Money laundering as an important financial offence can decrease government controls on economic policies, economic growth, economic development and other relevant areas. In this paper by defining two indices for money laundering, the effects of money laundering shocks on macroeconomic variables (economic growth, income inequity, and government expenditure) have been evaluated by the Vector Auto Regressive (VAR) Method during 1984-2009. Results of the VECM method show an increase in money laundering indices (the rate of crime and number of black markets) can decrease economic growth, raise income inequity and government expenditure in the  Iranian economy.

Keywords

References

1-                اشرف زاده، حمیدرضا. (1387). «تخمین حجم اقتصاد زیر زمینی»، مجموعه مقالات سمینار قاچاق، دانشگاه تربیت مدرس.
2-                بیابانی، غلامحسین و محمد تقی عصار. (1385). «پول­شویی، خطری برای امنیت اقتصادی و اجتماعی»، مجله سیاسی  اقتصادی، شماره 262-261.
3-                جزایری، مینا. (1382). «جرم پول‌شویی به عنوان یک جرم مستقل»، مجموعه سخنرانی‌ها و مقالات همایش بین‌المللی مبارزه با پول‌شویی، کمیته معاضدت قضایی ستاد مبارزه با مواد مخدر، نشر وفاق.
4-                جزایری ، مینا. (1383). «نگاهی به جرم پول‌شویی و اسناد مهم مرتبط با آن» ، نشریه روند، ش 42-43، پاییز و زمستان 1383، ص180.
5-                رهبر، فرهاد. (1387). پول‌شویی و راه‌های مقابله با آن، انتشارات دانشگاه تهران.
6-                شمس، محمدابراهیم. (1389).  «جرایم سازمان یافته»، فصلنامه فقه و حقوق، ش 1.
7-                صحرائیان، سیدمهدی. (1382). «فرازهایی از یافته‌های تحقیقات پول‌شویی در ایران»، مجموعه مقالات همایش بین‌المللی مبارزه با پول‌شویی، شیراز.
8-                ــــــــــــــ .(1381).  «تطهیر پول در ایران»، تهران: معارف.
9-                قضاوی، حسین و حسین کیانی زاده . (1387). بررسی پیامدهای پول‌شویی و آثارآن بر امنیت اقتصادی ایران، ماهنامه بررسی مسائل و سیاست‌های اقتصادی، ش 55-56، ص100.
10-           گجراتی، داموار . (1385).  مبانی اقتصاد سنجی، ترجمه حمید ابریشمی، تهران: انتشارات دانشگاه تهران، چاپ چهارم.
11-          نوفرستی، محمد. (1387). «ریشه واحد و همجمعی در سری‌های زمانی»، انتشارات رسا، چاپ دوم.
12-         Araujo, R. A. (2010). An evolutionary game theory approach to combat money laundering. Journal of Money Laundering Control, Vol. 13, No. 1, pp. 70-78.
13-         Bartlett, B. L. (2002). The negative effects of money laundering on economic development. Platypus Magazine, No. 77, P 20.
14-         Chaikin, D. (2008). Commercial corruption and money laundering: a preliminary analysis. Journal of Financial Crime, Vol. 15, No. 3, pp. 269-281.
15-         Fichtenbaum, R. (1989). The productivity slowdown and the underground economy.  Quarterly Journal of Business and Economics, No.28, pp. 78-90.
16-         Greene, W. H. (2011). “Econometric analysis”, New York University Press, P9.
17-         Hee, P. (2010). A typological study on money laundering. Journal of Money Laundering Control, Vol. 13, No. 1, pp. 15-32.
18-         Houston, J. F. (1990). Estimating the size and implications of the underground economy. Working Paper, p. 23.
19-         Nardo, M. (2011). Economic crime and illegal markets integration: a platform for analysis. Journal of Financial Crime, Vol. 18,  No. 1, pp. 47-62.
20-         Norman, V. L. (2002). The Economics of the informal sector: A simple model and some empirical evidence from Latin America. The world Bank. Washington D.C, 20433.
21-         Perez, M. F., Brada, J. C. and Zdenek, D. (2012). Illicit money flows as motives for FDI. Journal of Comparative Economics, No. 40, pp. 108–126.
22-         Quirk, P. (1996). Macroeconomic implications of money laundering, IMF Working Paper, 96/66, P.18.
23-         Schaap, C. (1998). Fighting money laundering, Clawer Law Int. , p 2.

Files

History

  • Receive Date: 14 June 2016
  • Revise Date: 05 May 2018
  • Accept Date: 14 June 2016
  • Publish Date: 21 May 2012

Share

How to cite

Statistics